Bitcoin 'Carry Trade' voi nettovuosittaisia ​​voittoja vähentää riskiä, ​​PlanB sanoo

ad-Midbar
ad-Midbar
ad-Midbar
ad-Midbar

Salausvarojen tai minkä tahansa markkinoiden kauppa on nollasummapeli. Kun yksi henkilö voittaa, toisen täytyy menettää, mikä tekee kaupasta erittäin kilpailukykyisen. Johdonmukaisesti kannattavia strategioita voi kuitenkin olla vaikea löytää. Äskettäin Twitterissä aktiivisesti toiminut salaussijoittaja ja analyytikko PlanB kuvasi Bitcoin (BTC) -strategiaa, joka tuottaa ilmoitetun 7-10%: n voiton vuosittain rajoitetun alarajan kanssa.

Suunnitelma B Tweeted,

"Bitcoin-käteisvarat (spot-ostaminen BTC ja samanaikaisesti tuleva myynti 1-6 kuukausina) antavat sinulle netto 7-10%: n vuotuisen tuoton .. melkein riskivapaa."

PlanB: n strategiaa voidaan pitää arbitraasikaupan muodona. Lähinnä arbitraasi on kauppaa, joka perustuu monien pörssien välisiin hintojen eroihin. Jos Bitcoin käy kauppaa 9,000 dollarilla yhdessä pörssissä ja $ 10,000 toisessa, kauppias voi ostaa BTC: n halvemmassa pörssissä, siirtää sen kalliimpaan pörssiin ja myydä siellä 1,000 dollarin voitolla BTC: tä kohti.

Useiden viime vuosien aikana salausmarkkinoiden maisemaan on tullut lukuisia pörssejä, jotka ovat antaneet kauppiaille enemmän vaihtoehtoja kuin Bitcoinin alkuajat. Toisinaan nämä vaihdot saattavat osoittaa erilaisten omaisuuserien hintaeroja, kuten yllä olevassa esimerkissä, vaikka tällaiset erot eivät välttämättä kestä kauan, kun ohjelmoijat ovat kehittäneet robotteja toimimaan näihin mahdollisuuksiin nopeammin ja tehokkaammin kuin ihmisen point and click -menetelmät.

Myös arbitraasiin liittyy muita komplikaatioita, kuten nostorajat ja käytettävissä olevat fiat- tai stabiilirahat. PlanB: n menetelmä näyttää hyödyntävän mahdollisuutta, joka on edelleen käytettävissä salausmarkkinoilla.

Bitcoin spot- ja futuurit

PlanB: n mainittu kaupankäyntistrategia sisältää sekä spot-Bitcoin-kaupan että Bitcoin-futuurikaupan.

Spot-Bitcoin-kauppaan sisältyy fyysisen Bitcoinin ostaminen ja myyminen, joka on siirrettävissä muihin pörsseihin tai erilaisiin lompakkoihin. Tämä tarkoittaa lähinnä Bitcoinin ostamista käypään markkinahintaan. Tässä yhteydessä, kun elinkeinonharjoittaja ostaa spot BTC: n, hän omistaa kyseisen BTC: n ja voi siirtää sen, varastoida sen tai käyttää sen halutessaan.

Vaihtoehtoisesti Bitcoin-futuurikauppa on johdannaiskauppatuote, joka perustuu Bitcoinin hintaan ja joka on lähtökohta futuurituotteiden kaupan vaihdolle. Toisin kuin spot-omaisuus, kauppiaat eivät voi siirtää näitä futuurituotteita pörssistä, jolla ne käyvät kauppaa. Kauppiaat spekuloivat Bitcoinin tulevasta hinnasta, osto- ja myyntisopimuksista, joiden voimassaolo päättyy (ellei tuote ole ikuinen vaihtosopimustuote) rahaksi tai fyysiseksi (spot) BTC: ksi.

Perpetual swap -futuurit, kuten Deribit, BitMEX, KuCoin, OKEx ja muut pörssit näyttävät, eivät tule vanhenemiselle, vaan käyttävät usein toistuvia rahoitusjaksoja useiden tuntien välein, mikä pitää näiden tuotteiden hinnat lähellä BTC-spot-hintoja muissa pörsseissä.

Monilla näistä alustoista on kuitenkin myös Bitcoin-futuurikaupan tuotteita, jotka perustuvat vanhenemisjaksoihin, kuten kuukausittain tai neljännesvuosittain. Esimerkiksi kuukausittaiset Bitcoin-futuurit erääntyvät yhden kuukauden jakson lopussa.

Jos elinkeinonharjoittaja siirtyy 1 BTC -pituiseen sijaintiin, kun Bitcoin käy kauppaa dollarilla 5,000, ja pitää tämän position voimassaolon päättyessä, kauppias saa 1 BTC -sopimuksen voimassaolon päättymisen jälkeen riippumatta Bitcoinin hinnasta voimassaolon päättymishetkellä. Jotkut pörssit, kuten Chicagon Mercantile Exchange (CME), selvittävät nämä positiot position rahamääräisinä.

Selitys PlanB: n strategiasta

Bitcoinin futuurit ja spot-kauppa astelevat herkkää tanssia, koska futuurien hinnat voivat joskus käydä kauppaa premium-hinnalla spot-kaupankäynnin kohteeksi voimassaolon päättymisestä riippuen. Marraskuun 5 lehdistöaikana Bitcoinin (BTC) spot-hinta oli noin 9,360 dollaria, kun taas CME: n marraskuun Bitcoin-futuurituotteiden vaihto oli 9,420 dollaria. Tämä hintaero eroaa todennäköisesti, kun aika etenee kohti CME: n marraskuun futuurien voimassaoloaikaa.

PlanB: n strategiassa hyödynnetään tämän tyyppisiä spot- ja futuurihintakonsepteja. CME: n käteisvaroilla toimitetut Bitcoin-futuurit ja Bakktin fyysisesti selvitetyt Bitcoin-futuurit käyvät usein kauppaa korkeammalla tasolla kuin BTC: n spot-kaupankäynti, analyytikko selitti podcast-haastattelussa Stephen Liveran kanssa. "Se avaa oven klassiseen kuljetuskauppaan", PlanB sanoi.

PlanB: n kaupankäyntimenetelmä sisältää lähinnä spot-BTC: n ostamisen yhdestä pörssistä, kun taas saman määrän BTC-futuurisopimuksia oikaistaan ​​toisessa pörssissä.

Hän totesi,

“Ostat sen ja myyt heti tätä korkeampaa tulevaisuuden hintaa vastaan, joten lukitset tietyn voiton - taatun voiton. Joten tietyllä tavalla se on riskitöntä voittoa. Joitakin riskejä on, mutta ne ovat pieniä. ”

Samat taktikat ovat mahdollisia spot-kultaan ja kultafutuureihin, vaikka tuotto on noin 1%, mikä on murto-osa mahdollisesta 12%: sta, joka voidaan saavuttaa Bitcoinilla, PlanB selitti podcastissa.

Tämän käsitteen ja sen soveltamisen selittäminen Bitcoiniin on herättänyt useiden perinteisten markkinaosapuolten kiinnostuksen, PlanB sanoi.

”Se on esimerkki, jota käytän nykyään ihmisille, joilla on perinteinen sijoittamisen ajattelutapa, joka todella saa heidät ajattelemaan Bitcoinia. Itse asiassa tiedän kolme kaveria, jotka ovat ostaneet henkilökohtaisesti Bitcoinia tämän esimerkin jälkeen ja jotka ovat ammattimaisia ​​rahan hoitajia. ”

Koska Bitcoin on uudempi omaisuusluokka ja kolikon ympärillä olevat futuurituotteet ovat olleet saatavilla vain valtavirran rahoituksen välityksellä noin kaksi vuotta, on epäselvää, kuinka kauan tällainen reuna voi kestää ennen kuin se tulee vähemmän kannattavaksi. Tämä kaupankäynnin reuna saattaa myös osittain perustua Bitcoinin epävakaaseen luonteeseen, joka voi pitää yhdenmukaisena tulevina vuosina tai tasoittaa huomenna.

On kuitenkin selvää, että tämä voitomahdollisuus tuo PlanB: n kommenttien mukaan lisää osallistujia Bitcoin-tilaan, mikä on hyvä asia valtavirtaistamisen ja käytön kannalta.



Uutislähde

ad-bottom
ad-bottom
ad-bottom
ad-bottom

EI KOMMENTTEJA