Parantaako krypto-allokointi portfoliotasi? - Minttu

ad-Midbar
ad-Midbar
ad-Midbar
ad-Midbar

Kryptovaluuttojen kiinnostus on kasvanut eksponentiaalisesti siitä lähtien, kun Intian keskuspankin (RBI) kielto kumottiin maaliskuussa 2020, kun Intian pörssit ovat lisänneet vaikuttavia käyttäjämääriä ja jatkuvat päivittäisten kaupankäyntimäärien nousut. Esimerkiksi WazirX:n ennätysmäärä, yli 43 miljardia dollaria, vuonna 2021 – korkein Intiassa – mikä vastaa 1,735 2020 prosentin kasvua vuoteen XNUMX verrattuna.

Crypto on uudenlainen omaisuusluokka, joka on tuottanut korkeampaa tuottoa, mutta yhtä suurella riskillä. Ne ovat yleistymässä maailmanlaajuisesti, ja jotkut asiantuntijat uskovat, että ne ansaitsevat sisällyttämisen sijoitussalkkuun.

"Se on kuten Warren Buffett sanoo: "Älä laita kaikkia munia yhteen koriin". Salkussasi on oltava kaikki erilaiset omaisuusluokat; jotkin hyödykkeet, raakaöljy, valuutta, osakkeet, joukkovelkakirjat ja krypto samoin. Jos haluat ylläpitää tasapainoista salkkua, sinulla on oltava ne kaikki", sanoi Sidharth Sogani, lohkoketjuun ja kryptovaluuttoihin keskittyvän tutkimusyhtiön CREBACO Globalin perustaja ja toimitusjohtaja. Sogani ehdottaa, että 4-5 %:n allokaatio kryptovaroihin voi rajoittaa riskiä ja antaa lisäpotkua kokonaissalkkuun.

Crypto allocation

Näytä koko kuva

Krypto-jako

Mutta kuinka paljon krypto parantaa salkkua? Vertasimme tavanomaista osake- ja velkasijoitussalkkua suhteessa 60:40 salkkuun, joka koostui osakkeista, veloista ja bitcoineista suhteessa 55:35:10 viimeisen viiden vuoden aikana.

Tiedot osoittivat sen 1,00,000 2021 XNUMX sijoitettuna kalenterivuoden XNUMX alussa vakiomuodossa ( 60,000 XNUMX omaa pääomaa ja 40,000 XNUMX velkaa) olisi houkutellut sijoittajia 1,13,600. Kuitenkin 10 %:n lisääminen salkkuvalikoimaan olisi nostanut tuottoa vuoden lopussa 1,18,725. Lisäksi tämän mallin jälkitestaus osoitti, että vuonna 2017 vakioportfolio 1,00,000 XNUMX XNUMX olisi noussut 1,17,600 XNUMX XNUMX, kun taas bitcoin-salkku olisi voinut noutaa 2,54,800. Kryptovarallisuuden suhteen ei kuitenkaan ole ollut sujuvaa, sillä bitcoin oli pudonnut yli 70 % vuoden 2018 aikana, mikä olisi voinut viedä kryptoportfolion (osakkeet 55 %, velat 35 % ja bitcoin 10 %) negatiiviseksi. Talousneuvojilla on tässä varoituksen sana. Heidän mukaansa ihmisten, jotka ovat parhaillaan asettamassa kokonaissijoitussalkkuaan, ei tulisi sekaantua kryptovaroihin.

"Suosittelemme ensin ihmisiä pitämään huolta ydinsalkustaan, ja sen lisäksi, jos heillä on sijoitettavaa ylijäämää kaikkien taloudellisten tavoitteidensa hoitamisen jälkeen, he voivat sitten yrittää hajauttaa salkusta ehkä 2-3 prosenttia. kryptokäyttöön, jos asiakkaat sitä vaativat. Sijoittajien tulisi kuitenkin harkita sitä korkean riskin ja korkean tuoton sijoituksena", sanoi Harshad Chetanwala, Sebiin rekisteröity sijoitusneuvoja ja MyWealthGrowthin perustaja.

Perussalkku on sijoittajan salkun tukipilari, jossa he eivät yleensä ota suurempaa riskiä. Vaikka kryptovarallisuutta, erityisesti bitcoinia, mainostetaan uutena omaisuusluokkana, joka tarjoaa jonkin verran monipuolisuutta perinteisiin omaisuusluokkiin verrattuna, lähimenneisyydessä on herännyt kysymyksiä.

IMF:n tuoreen raportin mukaan ennen pandemiaa kryptovarat, kuten bitcoin ja eetteri, osoittivat vain vähän korrelaatiota tärkeimpien osakeindeksien kanssa. ”Niiden uskottiin hajauttavan riskejä ja suojaavan muiden omaisuusluokkien heilahteluilta. Mutta tämä muuttui vuoden 2020 alun keskuspankkien poikkeuksellisten kriisireaktioiden jälkeen. Kryptohinnat ja Yhdysvaltain osakkeet nousivat sekä helpon maailmanlaajuisen rahoitustilanteen että sijoittajien lisääntyneen riskinhalun keskellä”, IMF:n rahapolitiikan ja pääomamarkkinoiden asiantuntijat kirjoittivat.

Esimerkiksi IMF:n mukaan bitcoinin tuotto ei liikkunut samaan suuntaan kuin Yhdysvaltain vertailuindeksi S&P 500 vuosina 2017–19. Heidän päivittäisten liikkeidensä korrelaatiokerroin oli vain 0.01, mutta tämä mitta hyppäsi 0.36:een vuosille 2020–21, kun varat liikkuivat enemmän peräkkäin, nousevat yhdessä tai putosivat yhdessä.

Vahvemmat korrelaatiot viittaavat siihen, että bitcoin on toiminut riskialttiina omaisuuseränä. Sen korrelaatio osakkeiden kanssa on kääntynyt korkeammaksi kuin osakkeiden ja muiden omaisuuserien, kuten kullan, sijoitusluokan joukkovelkakirjalainojen ja tärkeimpien valuuttojen, välillä, mikä viittaa rajallisiin riskien hajauttamiseen liittyviin etuihin.

Vahvempi yhteys krypton ja osakkeiden välillä näkyy myös kehittyvissä markkinatalouksissa, joista useat ovat johtaneet kryptovarojen käyttöönotossa. Esimerkiksi IMF:n mukaan kehittyvien markkinoiden MSCI-indeksin ja bitcoinin tuottojen välinen korrelaatio oli 0.34 vuosina 2020–21, mikä on 17-kertainen kasvu edellisiin vuosiin verrattuna.

Sogani kuitenkin vastustaa tätä sanomalla, että geopoliittiset tilanteet eivät olennaisesti vaikuta bitcoinin hintaan. "Tietenkin aina kun vallitsee paniikki, kuten covid-pandemia tai globaalit markkinat romahtavat, sillä on jonkin verran vaikutusta hintaan, mutta tämä on eri segmentti, joka toipuu nopeammin kuin perinteiset omaisuuserät", hän sanoi.

Asiantuntijan mukaan bitcoinin hinta saattaa vaihdella sivuttain ensimmäisellä neljänneksellä. "Huhtikuuhun asti näen 50,000 55,000 - 85 90,000 dollarin vaihteluvälin, ja kun rikomme yläosan ja kaikki menee teknisen analyysin mukaan, voimme vielä nähdä XNUMX - XNUMX XNUMX dollaria tänä vuonna. Mutta se riippuu siitä, milloin bitcoin saa vauhtia", Sogani sanoi.

Vaikka sijoittajat voivat yhä enemmän houkutella joidenkin digitaalisten omaisuuserien tarjoamia meteorologisia tuottoja, rahoitusneuvojat ovat varovaisia.

"Uskon edelleen, että kryptoomaisuutta ei pitäisi lisätä salkkuun. se on tarkoitettu vain niille sijoittajille, joiden rahoitus ja sijoitus on jo järjestetty ja joilla on ylimääräistä ylijäämää, josta he voivat lyödä lisäpanosta, Chetanwala sanoi.

Tilaa Rahapajan uutiskirjeet

* Anna kelvollinen sähköposti

* Kiitos, että tilasit uutiskirjeemme.

Älä koskaan missaa tarinaa! Pysy yhteydessä ja pysy ajan tasalla Mintin kanssa.
Lataa
sovelluksemme nyt !!

Uutislähde

ad-bottom
ad-bottom
ad-bottom
ad-bottom

EI KOMMENTTEJA